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全球 MDI 主要用于建筑行業(yè),但我國 MDI 下游需求最大的市場為冰箱冷藏,其次是建筑行業(yè),主要是由于我國是世界冰箱的生產(chǎn)基地,而歐美MDI在建筑領(lǐng)域可以做墻體內(nèi)墻,國內(nèi)只有外墻和樓頂。
隨著 MDI 的應(yīng)用范圍持續(xù)擴(kuò)大,國家對于 MDI 行業(yè)的重視程度也逐漸提高,近年來國家相繼出臺了各項政策,扶持和鼓勵 MDI 行業(yè)發(fā)展,為MDI 行業(yè)發(fā)展提供新動力。MDI 的下游消費市場廣闊,其中白色家電占比較大,包括家用電冰箱、冰柜等,四季度作為傳統(tǒng)消費旺季,雙十一、雙十二等節(jié)日對需求有較強(qiáng)的提振作用,預(yù)計行業(yè)需求會有所好轉(zhuǎn)。中國作為全球MDI 的主要供給地之一從進(jìn)出口貿(mào)易方面來看,我國純 MDI 出口大于進(jìn)口,且進(jìn)口量在2020年過后保持下降的趨勢。
據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,2022 年前三季度我國出口純MDI 共計 9.26 萬噸,較 2021 年同期增長了 1.44%;進(jìn)口純MDI 共計4.81 萬噸,同比下降了 8.58%。我國純 MDI 的進(jìn)口逐年遞減,而出口則呈現(xiàn)出持續(xù)增長的態(tài)勢。我國 MDI 行業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)健,萬華化學(xué)、巴斯夫、科思創(chuàng)、亨斯邁等企業(yè)構(gòu)成了國內(nèi)的供應(yīng)格局,其中萬華化學(xué)是我國 MDI 行業(yè)的龍頭企業(yè),也是全球最大的 MDI 制造企業(yè)。
從 2021 年全球 MDI 企業(yè)產(chǎn)能來看,萬華化學(xué)擁有全球最大的 MDI 產(chǎn)能,其產(chǎn)能達(dá)到 260 萬噸/年,占全球總產(chǎn)能的27.5%;其次為巴斯夫,MDI 產(chǎn)能達(dá)到 179 萬噸/年,占比達(dá) 19%;科思創(chuàng)MDI 產(chǎn)能為166萬噸/年,占比 17.6%,位居第三。
我國聚合 MDI 主要用于冰箱、冷庫、建筑保溫、汽車等領(lǐng)域,純 MDI 應(yīng)用集中在合成革、制鞋、紡織行業(yè)。國外運用聚氨酯作為墻面保溫材料起步較早,下游超過 50%用于建筑行業(yè)。
我國聚合MDI 大部分用于白色家電,其他應(yīng)用場景布局相對較少。隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展,人民生活水平持續(xù)提高,對于居住環(huán)境和出行的要求也會持續(xù)提高,建筑節(jié)能保溫和汽車輕量化的需求會推動建筑行業(yè)和汽車行業(yè)的發(fā)展,對于聚合MDI 的需求也會持續(xù)增加,進(jìn)而拉動行業(yè)的發(fā)展和變革。
近幾年石化行業(yè)發(fā)展迅速,行業(yè)大規(guī)模投資、產(chǎn)能擴(kuò)張迅猛。但經(jīng)過幾年新產(chǎn)能消化期,同時由于環(huán)保等因素淘汰部分落后產(chǎn)能,石化行業(yè)提前完成去產(chǎn)能化,恢復(fù)至景氣周期。且下游產(chǎn)品如涂料樹脂、高吸水性樹脂等化工新材料的需求在不斷提升,可以預(yù)見在行業(yè)洗牌和下游需求的拉動下,中國的石化行業(yè)供需趨于新一輪的平衡。
作為基礎(chǔ)化學(xué)品,石化產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢來于園區(qū)的大型化、一體化,依賴物料、能量、公用工程、三廢處理、安全管理等集成優(yōu)勢,重視資源的綜合利用和產(chǎn)業(yè)鏈的縱向延伸,在產(chǎn)品多樣化的同時提高產(chǎn)品的附加值。2022 年,在地緣沖突升級、通脹上行等不利因素的沖擊下,全球主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增速下滑?;ば袠I(yè)面臨能源價格上漲,行業(yè)成本顯著抬升,產(chǎn)品價格劇烈波動,行業(yè)景氣度下降的不利形勢。
盡管復(fù)雜的國際環(huán)境帶來諸多風(fēng)險挑戰(zhàn),但中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的基本面沒有改變,國內(nèi)石化化工行業(yè)仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。百萬噸乙烯、千萬噸煉油、西氣東輸?shù)忍卮蠊こ滔嗬^實施,大型煉化一體化項目陸續(xù)投產(chǎn),高端新材料和精細(xì)化學(xué)品不斷突破,行業(yè)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展,產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級迎來新的發(fā)展機(jī)遇。